Dana Sasaran-Tarikh: 3 Risiko Bahawa Anda Mungkin Melupakan |

Steve Jobs pernah berkata bahawa kesederhanaan adalah jenius.

Sikap ini membantu Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) mentakrifkan ruang elektronik peribadi dan mewujudkan ekosistem keseluruhan yang baru di sekeliling produk dan perkhidmatannya.

Tapi sekarang,, nampaknya industri perkhidmatan kewangan mengambil beberapa petunjuk daripada pengasas akhir Apple.

Salah satu penawaran produk paling mudah industri dana bersama semakin popular dengan para pelabur. Saya akan memberitahu anda apa yang ada dalam sekejap sahaja.

Trend yang semakin meningkat telah digerakkan oleh Akta Perlindungan Pencen 2006 yang meluluskan penggunaannya sebagai pilihan lalai untuk penaja rancangan 401 (k), yang dibenarkan untuk

Saya bercakap mengenai dana sasaran-sasaran.

Dana sasaran-sasaran adalah sama seperti dana bersama di mana ia menyediakan kepelbagaian dengan campuran yang berbeza aset. Tetapi tidak seperti dana bersama, dana sasaran kini terus mengimbangi dan mengagihkan semula campuran pelaburannya apabila pelabur bergerak lebih dekat untuk bersara.

Dana tarikh sasaran ini menjadi popular dengan pelabur atas sebab yang sangat baik: Mereka mudah.

Bagi kebanyakan pelabur 401 (k), lebih mudah untuk mengenal pasti dengan tarikh persaraan sasaran berbanding dengan menaikkan baris penawaran saham bersama modal kecil dan kemudian berfikir tentang pengimbangan semula setiap tahun.

Sasaran - Dana tarikh juga membolehkan pelabur 401 (k) untuk kedai sehenti dan menubuhkan pelan pelaburan dinamik yang akan berkembang dalam jangka masa panjang. Dengan dana sasaran sasaran secara automatik melaraskan peruntukan aset apabila pelabur bergerak lebih dekat untuk bersara, pelabur tidak perlu risau untuk mengimbangi semula portfolio mereka.

Seperti yang dapat anda lihat, dana sasaran sasaran mudah difahami dan menyediakan beberapa faedah bahawa dana bersama biasa tidak. Itulah sebabnya 25% aset 401 (k) dipegang dalam dana sasaran pada akhir tahun 2012.

Tetapi seperti mana-mana pelaburan, pelabur perlu memahami bagaimana untuk menilai dana sasaran dan mengetahui potensi risiko

Risiko No. 1: Yuran Berlebihan

Jika anda melihat kumpulan dana bersama, anda mungkin melihat pelbagai yuran dan perbelanjaan. Sesetengah dana bersama membawa nisbah perbelanjaan di atas 2%, sementara yang lain di wilayah nilai jatuh dengan selamat di bawah 1%.

Dana sasaran masa adalah sama, dengan membawa nisbah perbelanjaan yang berlainan. Sebenarnya, perbezaan itu boleh menjadi signifikan. Di wilayah nilai, terdapat Vanguard, dengan nisbah perbelanjaan purata sebanyak.18%. T. Rowe Dana sasaran harga lebih mahal, membawa nisbah perbelanjaan purata sebanyak.70% dengan Fidelity mencatatkan pada.60%.

Ini bermakna tawaran dari T. Rowe Price adalah 250% lebih mahal daripada Vanguard. Mengambil 50 mata asas tambahan setiap tahun, dengan tiada risiko dan kemudian melabur semula sehingga lebih 30 tahun boleh memberi impak yang besar ke atas portfolio anda.

Untuk portfolio $ 100,000, itu adalah $ 500 penjimatan tahunan. Mengambil $ 500 dan menyumbang semula ke dalam portfolio anda akan meningkat kepada $ 28,118 selepas 30 tahun, membawa pulangan 3.5% sederhana yang dikompaun setiap tahun.

Risiko No. 2: Peruntukan Aset Terlibat Agresif

Ciri yang menentukan dari tarikh sasaran Dana adalah pengelasan pelabur mengikut umur. Dengan menyeimbangkan semula peruntukan aset (campuran saham dan bon) mengikut umur, dana sasaran hari ini mengurangkan risiko portfolio apabila pelabur semakin dekat dengan persaraan. Ini dipanggil laluan meluncur.

Tetapi ada perbezaan besar antara dana sasaran-tarikh di sini juga. Sesetengah dana sasaran-tarikh adalah lebih agresif daripada yang lain, yang membawa campuran saham yang berlainan pada bon pada pelbagai peringkat kitaran pelaburan.

Sebagai contoh, Fidelity ClearPath 2045 dan Vanguard Target Persaraan 2045, dua dana sasaran-tarikh dengan sama tarikh sasaran, mempunyai campuran aset yang berlainan. Fidelity ClearPath 2045 membawa peruntukan 84% ke ekuiti untuk tahun 2013, sementara Persaraan Sasaran Vanguard 2045 membawa 90% pendedahan kepada ekuiti. Ini adalah perincian penting yang membezakan satu dana sasaran-tarikh dari yang lain.

Risiko No. 3: Terlalu Banyak Fokus Terhadap Saham-saham Antarabangsa Atau Domestik

Tapi itu bukan sekadar peruntukan aset yang boleh berbeza dari satu dana sasaran kepada yang lain. Dana tarikh sasaran juga unik dalam cara mereka memilih untuk melabur. Ada yang memberi tumpuan kepada saham domestik, sementara yang lain lebih antarabangsa. Dan itu boleh memberi kesan besar kepada prestasi dana.

Sebagai contoh, peruntukan terbesar Vanguard Target Persaraan 2045 adalah 63% untuk 2013 dalam Indeks Pasaran Saham Keseluruhan. Peruntukan terbesar Fidelity ClearPath 2045 adalah 53% kepada Ekuiti Kanada. Mereka adalah dua strategi ekuiti teras yang sangat berbeza yang sesuai dengan keperluan pelabur-pelabur.

The Investing Answer: Dana sasaran-tarikh terus mendapat popularitas dengan para pelabur. Bukan sahaja mereka mudah memilih berdasarkan tarikh persaraan sasaran, mereka juga menghapuskan keperluan pelabur untuk mengimbangi semula setiap tahun dengan gabungan pelaburan yang berkembang. Tetapi walaupun instrumen yang agak baru ini semakin popular, masih terdapat risiko ketika memilih antara dua dana yang berbeda. Perhatikan perbezaan tersebut dan anda akan mendapat dana sasaran yang sesuai dengan yang terbaik.